Ryzyko walutowe to jeden z rodzajów ryzyka, na jakie narażony jest przedsiębiorca. Wynika ono z udziału w obrocie międzynarodowym, a co za tym idzie z koniecznością rozliczania transakcji w walutach obcych. Kursy walutowe charakteryzują się dużą zmiennością i niewielkie ich wahania mogą być przyczyną osiągnięcia mniejszych od zakładanych przychodów lub poniesienia strat. Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym powoduje, że nawet znaczne wahania kursów walutowych nie mają wpływu na wynik finansowy przedsiębiorcy.

  Warszawska Giełda Towarowa S.A. oferuje eksporterom oraz importerom szereg możliwości zabezpieczenia kursu wymiany walut w mniej lub bardziej odległym terminie. Podstawowa możliwość to kontrakty terminowe (futures) na waluty, pozwalające na zakup lub sprzedaż konkretnej waluty w przyszłości po kursie obowiązującym w dniu zawarcia kontraktu terminowego na parkiecie giełdy. Transakcja taka wymaga zaangażowania środków w wysokości jedynie kilku procent wartości zawieranych kontraktów (zabezpieczanej wymiany waluty).

    Dla przykładu zakup lub sprzedaż jednego kontraktu terminowego na kurs wymiany 10.000 EUR na PLN wymaga wpłaty depozytu w wysokości 1200 PLN, podczas gdy nominalna wartość kontraktu wynosi około 40.000 PLN. 

Terminowe kontrakty walutowe duże:

AX – kurs dolar australijski do dolara amerykańskiego, instrument bazowy AUD/USD

CA – kurs dolar amerykański do dolara kanadyjskiego, instrument bazowy USD/CAD

CX – kurs franka szwajcarskiego, instrument bazowy CHF/PLN

DX – kurs euro do dolara amerykańskiego, instrument bazowy EUR/USD

EC – kurs korony czeskiej, instrument bazowy EUR/CZK

EH – kurs forinta węgierskiego, instrument bazowy EUR/HUF

EJ – kurs euro do jena japońskiego, instrument bazowy JPY/EUR

EP – kurs euro do funta brytyjskiego, instrument bazowy EUR/GBP

ES – kurs euro do franka szwajcarskiego, instrument bazowy EUR/CHF

EX – kurs euro, instrument bazowy EUR/PLN

HX – kurs dolar amerykański do franka szwajcarskiego, instrument bazowy USD/CHF

JX – kurs dolar amerykański do jen japoński, instrument bazowy USD/JPY

NX – kurs korony norweskiej, instrument bazowy NOK/PLN

PP – kurs funta brytyjskiego, instrument bazowy GBP/PLN

PX – kurs funt brytyjski do dolara amerykańskiego, instrument bazowy GBP/USD

SX – kurs korony szwedzkiej, instrument bazowy SEK/PLN

UN – kurs dolara amerykańskiego do korony norweskiej, instrument bazowy USD/NOK

UX – kurs dolara amerykańskiego, instrument bazowy USD/PLN

UW – kurs dolar amerykański do korony szwedzkiej, instrument bazowy USD/SEK

Terminowe kontrakty walutowe małe:

AM – kurs dolara australijskiego do dolara amerykańskiego, instrument bazowy AUD/USD

CM – kurs franka szwajcarskiego, instrument bazowy CHF/PLN

CN – kurs dolara amerykańskiego do dolara kanadyjskiego, instrument bazowy USD/CAD

DM – kurs euro do dolara amerykańskiego, instrument bazowy EUR/USD

EB – kurs euro do funta brytyjskiego, instrument bazowy EUR/GBP

EF – kurs euro do franka szwajcarskiego, instrument bazowy EUR/CHF

EM – kurs euro, instrument bazowy EUR/PLN

EY – kurs euro do jena japońskiego, instrument bazowy EUR/JPY

HM – kurs dolara amerykańskiego do franka szwajcarskiego, instrument bazowy USD/CHF

JM – kurs dolara amerykańskiego do jena japońskiego, instrument bazowy USD/JPY

NM – kurs korony norweskiej, instrument bazowy NOK/PLN

PM – kurs funta brytyjskiego, instrument bazowy GBP/PLN

PN – kurs funta brytyjskiego do dolara amerykańskiego, instrument bazowy GBP/USD

SM – kurs korony szwedzkiej, instrument bazowy SEK/PLN

UM – kurs dolara amerykańskiego, instrument bazowy USD/PLN

Kontrakt duży jest 5 razy większy niż kontrakt mały i rozliczany gotówkowo.

Wartość minimalnej zmiany ceny kontraktów małych i rozliczanych gotówkowo jest 2 razy większa niż kontraktów dużych.

Minimalna zmiana ceny kontraktów dużych wynosi 0,0001 a kontraktów małych 0,001.

  
Terminowe kntrakty walutowe rozliczane gotówkowo:

ED – kurs euro do dolara amerykańskiego, instrument bazowy EUR/USD

EU – kurs euro, instrument bazowy EUR/PLN

KM – koszyk dolar amerykański/euro mini, instrument bazowy USD/PLN

KX – koszyk dolar amerykański/euro, instrument bazowy USD/PLN

US – kurs dolara amerykańskiego, instrument bazowy USD/PLN

    Bardziej zaawansowanym instrumentem asekuracji przed ryzykiem kursowym są opcje na walutowe kontrakty terminowe. Podobnie jak kontrakty terminowe, opcje pozwalają na zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami kursu wymiany waluty przy niewielkich kosztach. W odróżnieniu od samych kontraktów terminowych dają jednak możliwość osiągnięcia zysków przy zmianie kursu waluty korzystnej dla przedsiębiorcy.

Dzięki Giełdzie możliwe jest zawieranie transakcji wymiany walut po bardzo atrakcyjnych kursach z rynku międzybankowego, do tej pory niedostępnych dla średnich i małych przedsiębiorców.

Opcje na terminowe kontrakty walutowe:

 Opcje duże:

CXO – opcja na kontrakt frank szwajcarski

DXO – opcja na kontrakt euro/dolar amerykański

EXO – opcja na kontrakt euro

PPO – opcja na kontrakt funt brytyjski

UXO – opcja na kontrakt dolar amerykański

 Opcje małe:

CMO – opcja na kontrakt frank szwajcarski mini

DMO – opcja na kontrakt euro/dolar amerykański

EMO – opcja na kontrakt euro FX mini

PPO – opcja na kontrakt funt brytyjski

UMO – opcja na kontrakt dolar amerykański mini